【株FX】円安157円台、為替介入はあるのか？植田総裁と片山財務相の発言について【プロ投資家が解説】【株式投資、FX】

投資の毒舌な妹だよ♪ (▶XーTwitter )
妹の中の人はファンドマネージャーとして勤務後 (元機関投資家だよ)、現在は独立して株式投資家として生活しているよ♪
（▶相場予想の実績はコチラ♪ 現在３４０連勝中だよ♪ ）
.
＜最近のオススメ記事♪＞
◯【株FX】『株価２倍』に大幅上昇した銘柄リスト【ダブルバガー】
◯【ブログ紹介株】三菱重工の株価が『１６.７倍』に大幅上昇！【テンバガー以上を達成】
★大目玉：【残り8日間】「ショートスリーパーになる方法と超本質（５万円の作品）」が無料で、もらえる特大キャンペーン【11月30日まで】
.
★「自己紹介」を読んで「私(中の人)の経験が面白そうだ！」と思ったら▼を読んでみてね♪

【株FX】円安157円台、為替介入はあるのか？植田総裁と片山財務相の発言について

【今日の目次】
◯最初に、今日の分かりやすいパワーポイント資料
◯この記事のねらい
◯今回のニュースのざっくりした内容
◯利上げの話：日銀は何を見ているのか
◯円安と物価：為替がなぜそんなに重要なのか
◯為替介入の可能性：財務省のスタンス
◯高市政権と日銀：市場が気にしているポイント
◯株投資家へのポイント
◯為替と日本の底力：通貨をどう見るか
◯まとめ＆補足説明：適切な投資視点を持つために

＜＜▼最初に、今日の分かりやすいパワーポイント資料▼＞＞

※参考資料として、パワーポイントも作ったよ♪
今日の記事の理解を深めるために、ぜひパワポ見てね♪

（▼クリックで画像が大きくなるよ♪ ※大きくならない人はコチラ♪ ）

＜＜この記事のねらい＞＞

この記事では、

◯「日本の中央銀行である日本銀行（日銀）が、これから金利をどう動かそうとしているのか」
◯「それが日本株や為替にどんな影響を与えそうなのか」

を整理して解説するよ♪

＜＜今日のニュースのざっくりした内容＞＞

日本銀行の植田和男総裁が「国会（衆議院財務金融委員会）での答弁」の中で「今後の利上げについて、見通しが少しずつはっきりしてきた」と話したことが今回のニュースの中心だよ♪

その見通しとは、
植田総裁は「今の日本の物価や賃金の動きが日銀の想定どおりに進めば、これから政策金利を少しずつ引き上げて、異例の金融緩和を徐々に弱めていく」という方向性を説明したよ♪

同時に、「急激な円安の進行・企業の賃上げが続くかどうか」「米国の関税政策などの不確実性」が今後の判断材料であることも強調したよ♪

＜＜利上げの話：日銀は何を見ているのか＞＞

「日銀が利上げを検討するときに特に重視しているポイント」は、大きく分けて３つあるよ♪

１つ目は、「日本の物価（インフレ率）が、日銀の目標である年率プラス2％前後で、安定して続きそうかどうか」だよ♪
一時的な値上がりではなく、継続的な流れになっているかが重要だよ♪

２つ目は、「企業が今後も賃金や商品・サービスの価格を前向きに上げようとしているかどうか」だよ♪

植田総裁は、特に「来年の春闘に向けた初動の勢い」を重視していて、
ここで賃上げの流れがしぼまず続くかどうかを見極めようとしているよ♪

３つ目は、「極めて低い実質金利が、いつまでも続くことが本当に日本経済にとって良いのかどうか」という問題だよ♪

実質金利とは、名目金利からインフレ率を引いたもので、今の日本はこれが非常に低い、場合によってはマイナスに近い水準にあるよ♪

これは借りる側には有利だけれど、「日本円の価値・長期的な貯蓄・資本形成」という観点からは、慎重に考える必要があるよ♪

植田総裁は、「今後も経済や物価の状況が日銀の想定に近い形で進んでいけば」「段階的に政策金利を引き上げていく」という考えを示したよ♪

ただし、「あわてて利上げするのではなく、さまざまなデータを丁寧に点検しながら、決定会合で議論して判断する」としていて、拙速な政策変更は避ける姿勢だよ♪

＜＜円安と物価：為替がなぜそんなに重要なのか＞＞

「今の円相場が1ドル＝157円台と、かなりの円安水準にあること」が、今回の議論の重要な背景だよ♪

植田総裁は、「為替レートは本来、経済や金融の基礎的条件（ファンダメンタルズ）に沿って、安定的に動くことが望ましい」という効果的な考えを示したよ♪

そのうえで、「円安が進むと、輸入品の価格が上がり、消費者物価の押し上げ要因になる」ため、「物価への影響を注意深く見ていく」と述べているよ♪

ここでポイントになるのが、「為替変動が物価に与える影響が、以前より大きくなっている可能性」だよ♪

企業が賃金や価格を積極的に引き上げる動きが出ている中で、「円安による輸入物価の上昇」が「国内の物価全体」に波及しやすくなっているかもしれない、という見方だよ♪

もし「円安が物価を押し上げ」「その物価上昇が、人々の将来の物価見通し（予想物価上昇率）にまで浸透して」「長期的な物価の基調にまで影響してしまう」ことになれば、日銀の金融政策にも大きな見直しが必要になるよ♪

そのため植田総裁は、「予想物価上昇率・基調的な物価上昇率」への影響にも、強い注意を払うべきだと述べたよ♪

＜＜為替介入の可能性：財務省のスタンス＞＞

片山さつき財務相が、「最近の為替の動きについて非常に一方的で急激だ」と懸念を示し「必要であれば為替介入も選択肢として当然考えられる」と発言したことも、今回のニュースの重要な点だよ♪

円相場は、片山財務相のこの発言を受けて一時的に円が買われたけれど、その反応は限定的だったよ♪

市場は、「本当に介入が行われるのか」「どの水準やどの速度なら政府・日銀が動くのか」を慎重に見極めようとしているよ♪

ここで押さえておきたいのは、「為替介入を実行する権限は財務省」にあり「日銀はそのオペレーションを担当する立場」という役割分担だよ♪

つまり、「金融政策としての利上げ・利下げ」は日銀の決定だけれど、「直接市場で円を買ったり売ったりする為替介入」は財務省の判断、という構図だよ♪

＜＜高市政権と日銀：市場が気にしているポイント＞＞

「金融緩和を重視すると見られている高市早苗政権の発足・円安の進行」が重なったことで、「利上げのタイミングをどう見るか」について、市場の見方が大きく割れているよ♪

市場関係者は「政権が金融緩和を重視するなら、日銀は急な利上げには動きにくいのではないか」と考えているようだよ♪

一方で、「物価の上振れリスクが意識されており、日銀内部でも利上げ議論が広がっている」という事実から、「想定より早いタイミングで利上げが行われる可能性」を指摘する声もあるよ♪

植田総裁は、「政策正常化路線を堅持する」という姿勢を改めて示したよ♪

これは、「政治状況に影響されすぎることなく」「日本の物価安定と経済の健全な成長という本来の目的に沿って」「金融政策を徐々に正常な状態に戻していく」というメッセージでもあるよ♪

＜＜株投資家へのポイント＞＞

ここからは、「日本株に投資している人にとって、今回の話をどう生かすか」という視点で整理するよ♪

まず、「利上げの可能性が少しずつ高まっている」と日銀総裁が示唆したことは、「金利のある世界へのゆるやかな回帰」という流れを意識すべきだ、というサインでもあるよ♪

「ゼロ金利・マイナス金利が半永久的に続く」という前提での投資判断は、見直しが必要になっていく可能性があるよ♪

利上げや円高方向の変化が起きた場合、「輸出企業」「輸入企業」「内需中心の企業」「金利上昇で利ざやが改善する金融関連」など、業種ごとに影響は異なるよ♪

例えば、「急激な円安で業績が押し上げられてきた企業」は、為替が反転したときのリスクも頭に入れておく必要があるよ♪

一方で、「長年の低金利で収益環境が厳しかった銀行などの金融機関」は、「着実な利上げ」が続くなら、中長期の収益改善につながる可能性があるよ♪

また、「企業の賃上げが続くかどうか」は、「個人消費・国内需要」にも大きく関わるよ♪
賃金が増えれば、国内でモノやサービスが売れやすくなり、「内需系の企業」には追い風となるよ♪

その反面、「人件費の上昇に耐えられない企業・価格転嫁がうまくできない企業」は、利益率が圧迫されるリスクがあるよ♪

投資家としては、「企業が賃上げと価格転嫁をバランスよく進められているか」「円安にどれくらい依存した収益構造なのか」「金利上昇の影響をどう受けるビジネスモデルなのか」を、決算書や企業コメントからできるだけ丁寧に読み取ることが重要だよ♪

＜＜為替と日本の底力：通貨をどう見るか＞＞

「円安が進行している局面」では、「日本の通貨の価値・日本経済の競争力」について、悲観的な見方も出がちだよ♪
しかし、「円安には円安なりの利点と課題」があり、「一方向の見方にとらわれないこと」が大切だよ♪

円安は、「輸出企業の採算を改善し」「海外収益を円換算した時の利益を押し上げる」効果があるよ♪

これは、「世界で戦っている日本企業」にとってはプラスの面だよ♪
一方で、「エネルギーや食料などの輸入価格」を押し上げ、「家計の負担・中小企業のコスト増」に直撃する側面もあるよ♪

「日本の生産力」「技術力」「地道な企業努力」がしっかり続いていれば、「一時的な為替のブレ」に過度に振り回される必要はないよ♪

ただし、「現実の為替水準が企業収益や生活コストに与える影響」を軽視せず、「過度な円安や急激な動き」に対しては、政府・日銀が一定の歯止めを意識することも重要だよ♪

投資家としては、「今の円安が一時的な過熱なのか」「長期的な構造変化なのか」を冷静に見極めつつ、「為替前提を変えたときに、その企業の利益水準がどの程度変わるのか」を自分なりにシミュレーションしてみることが有益だよ♪

＜＜これからのチェックポイント：何を見ておくべきか＞＞

今後、「日本株投資家として特に注目しておきたいポイント」は、次のようなものだよ♪

１つ目は、「来年の春闘の賃上げ率・それに対して企業側のコメント」だよ♪　ここで強めの賃上げが続けば、日銀の利上げへの自信も増しやすくなるよ♪

２つ目は、「日銀の金融政策決定会合の声明や記者会見」で、「物価見通し」「賃金動向」「為替の評価」がどう変化しているかだよ♪　言葉のトーンの微妙な変化も、市場は敏感に受け止めるよ♪

３つ目は、「円相場の水準と動きの速さ」だよ♪　同じ157円台でも、ゆっくり動いているのか、数日で急変しているのかによって、「政府・日銀の対応・市場の反応」は大きく変わるよ♪

４つ目は、「米国の金融政策や関税政策の行方」だよ♪　植田総裁も、「米関税政策を巡る不確実性は低下している」と述べたけれど、米国の金利や景気、通商政策は、日本の為替や金利にとって依然として非常に重要な外部要因だよ♪

＜＜まとめ＆補足説明：適切な投資視点を持つために＞＞

今回の植田総裁の発言や円安の動きは、「日本が長く続いた異例の金融緩和から、ゆっくりと出口を探り始めている」という大きな流れの一部と見ることができるよ♪

投資家として意識したいのは、「一回の会合で何が決まったか」だけではなく、「数年単位で、日本の金利や物価、為替がどの方向に向かっているのか」という長期的な方向性だよ♪

「日本という国の経済基盤や通貨の信頼が、これからも安定して続いていくこと」が、「日本株に投資するうえでの土台」だよ♪
短期的な値動きに振り回されすぎず、「企業の実力」「国の経済構造」「金融政策の方向性」を総合的に考えながら、自分なりの判断軸を育てていくことが大切だよ♪

そのためにも、「日銀総裁や財務相の発言」「金融政策の変化」「為替や賃金の動き」を、ニュースとして眺めるだけでなく、「自分の投資判断にどうつながるか」という視点で読み解く習慣を身につけていくと良いよ♪

＜＜今日の記事の注意事項など＞＞

今日のニュースは、あくまで株FX投資の参考材料の1つにする事。

最終的な投資判断は、各１銘柄ずつの「テクニカル」「ファンダメンタル」なども、同時に見る必要があるよ♪

毒舌妹の「相場予測してる銘柄（6年間で340連勝中）」は、定期的に投稿している「プロ投資家の企業分析シリーズ」や「安全に大利益を出しやすい株シリーズ」の記事を、ブログから探して読んでみてね♪

また、「相場予測を当てる記事」以外にも「政治経済のニュースで、どんなに大きな悪材料や好材料が出たとしても、絶対に勝てるように安全トレードしたい！」と思っている人に「株価上下を予測しなくても勝てる、常識破りのトレード法のリスト」も用意しているよ♪　こちらも読んでみてね♪

ーー

ーー

◯【株FX】近鉄エクスが『ストップ高』２連続に上昇！【プロが解説】
.
◯【株FX】アルテリアが『ストップ高２連続』に上昇！【プロが解説】
.
◯【株FX】JTOWERの株価が連続ストップ高へ大幅上昇！【プロが解説】【適正株価】
.
◯【株FX】アウトソーシングが『連続ストップ高』に大幅上昇！【プロが解説】

.
◯【株式投資】フジクラが株価＋８７％～３.１２倍へ大幅上昇！【プロ投資家が解説】
.
◯【株式投資】レゾナックが株価＋９７大幅上昇！【ほぼダブルバガー】
.
◯【ブログ紹介株】アジアパイルが株価＋９５％に大幅上昇！【ほぼダブルバガー】
.
◯【株式投資】GSIクレオスが株価＋９２％大幅上昇！【プロ投資家が解説】
.
◯【株FX】「ビジネスブレイン太田昭和」の株価が＋９１％へ大幅上昇！【プロが解説】
.
◯【ブログ紹介株】ニチレキが株価＋９１%大幅上昇！【プロが解説】
.
◯【株FX】東邦瓦斯が株価＋９０％に大幅上昇！【プロ投資家が解説】【特別編株】
.
◯【米国株】NVIDIAが株価＋８８％大幅上昇！【プロが解説】【米国株】
.
◯【株FX】オムニプラスシステム（OPS）の株価が＋８５%大幅上昇！【プロが解説】【特別編株】
.
◯【株FX】伊藤忠エネクスが＋８５％大幅上昇！【プロ投資家が解説】
.
◯【ブログ紹介株】ソフトバンク(スマホ会社)が株価＋８４％に大幅上昇！
.
◯【株FX】オーベクス【3583】の株価が＋８３%大幅上昇！【プロが解説】【特別編株】
.
◯【株FX】グラフィコ【4930】の株価が＋８０%大幅上昇！【プロが解説】【ストップ高、TOB】【特別編株】
.
◯【株FX】日本コークスが＋８０％大幅上昇！【プロ投資家が解説】
.
◯【株】マツキヨココカラが株価８０％大幅上昇！【プロが解説】

◯【米国株】XOMがプラス６０％～２倍に大幅上昇！【ダブルバガー】【米国株】
.
◯【株式投資】サイバーエージェントが株価＋６６％～８１％に大幅上昇！【プロ投資家が解説】【話題株】
.
◯【株式投資】リクルートが株価＋６３％～８７％に大幅上昇【プロが解説】
.
◯【ブログ紹介株】ワンキャリアが＋６２％～９１％大幅上昇！【プロが解説】
.
◯【米国株】Amazonが株価＋５２％～＋９８％に大幅上昇！【プロ投資家が解説】【米国株】

＜株FXを勉強・練習する時間が無い人向け＞
◯【株FX】勝てるシステムトレードの作り方【初心者にも大きな利益】
◯【株FX】株価上下を予測”しない”トレード法【プロが解説】
.
＜プロ向け＞
◯【株FX】仕手株の攻略法【オルトプラスの実例で徹底解説】
◯【株FX】世界レベルで信頼性の高い優良銘柄を、株価上昇前に見極める方法
 ◯【株FX】最短で資産を２倍にする最も現実的な方法【プロが徹底解説】
.
＜機関投資家になりたい、投資を職業にしたい人向け＞
◯【株式】私のスイングトレード法そのまま【歩み値の分析法】
◯【株式】私の長期投資法そのまま【機関ツール＆設定も公開】
◯【FX特化】私のデイトレード法そのまま【機関投資家の倒し方】
.
これからも一緒に頑張ろうね♪
.
＿＿
※注意事項
.
◯解説はあくまでも参考程度に。(たまにハズれちゃうこともあるよ)
　最終決定は自己責任で行ってね。
.
◯「この記事」の中盤通り、株エントリーはシュミレーションアプリや,ごく少額のみのエントリーにしてね♪ ブログ紹介株は【皆の練習用】に紹介しているよ♪
.
◯質問は「こちらのリンク」を読んで送ってね♪
採用されたら、追記記事が生まれたり、新記事が生まれたりすることがあるよ。採用されなかったらゴメンね♪
.
◯その他の詳しい注意事項は「こちら」を読んでね♪
.
◯このブログのキーワード：株式投資、デイトレード、スイングトレード、長期投資、投資法、注目銘柄、日本株、米国株、アメリカ株、高配当、成長株、割安株、グロース株、バリュー株、FX、為替、日経平均、テクニカル分析、ファンダメンタル分析、日経225先物、NYダウ、バブル、企業分析、決算

もし、このページの一番下側に100円の有料が表示されている場合、
一番下側は、有料記事ではなく「この日記」の理由で始めたものだよ♪
私が100円玉ほしいから始めたのではなく、「この日記」の目的で始めているため､
「お兄ちゃんからもらった100円チップは､緑化の募金へ入れてくる」よ♪